Счет tkkae что такое простыми словами
Перейти к содержимому

Счет tkkae что такое простыми словами

  • автор:

Что такое брокерский счет и как его открыть: разбор

Информационный стенд с графиками фондовых и валютных рынков в офисе Московской биржи на Воздвиженке в Москве

Брокерский счет — это специальный открытый у брокера счет, с помощью которого инвестор может торговать ценными бумагами, валютой и другими активами.

Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку, согласно Федеральному закону № 39 «О рынке ценных бумаг», участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет как раз нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг.

По сути, брокерский счет похож на банковский: инвестор зачисляет на него деньги, а брокер их забирает и перенаправляет согласно указанию инвестора на покупку активов. Обратный процесс происходит при продаже активов: брокер продает актив и переводит деньги от продажи на брокерский счет, где они становятся доступны инвестору.

Фото:Unsplash

Депозитарный счет

Вместе с брокерским счетом автоматически создается депозитарный счет, или так называемый счет депо. Если брокерский счет нужен, чтобы переводить через него деньги, то на депозитарном счете хранятся уже купленные ценные бумаги. Когда ценная бумага попадает на этот счет, депозитарий проводит регистрацию нового владельца.

«Договор с депозитарием обычно заключается одновременно с договором брокерского обслуживания. Часто одна компания может иметь и депозитарную, и брокерскую лицензию, но это разные виды деятельности», — отмечают в Банке России. Если депозитарный счет находится в отличном от брокерского месте, в случае проблем у брокера (например, банкротства) ваши ценные бумаги останутся в безопасности, вам придется лишь открыть новый брокерский счет у другого брокера. Если вашим депозитарием выступает ваш же брокер, то вам придется озаботиться переводом ценных бумаг в другую организацию.

Центральный депозитарий России — это Национальный расчетный депозитарий, который входит в группу «Московская биржа». Он ведет учет прав собственности на российские ценные бумаги, которыми владеют инвесторы, а также проводит расчеты по сделкам. Кроме того, НРД — это промежуточное звено хранения некоторых иностранных ценных бумаг, которые торгуются в России. Центральный депозитарий открывает счета другим депозитариям, в частности брокерским. Особенность НРД заключается в том, что он хранит информацию об общем количестве ценных бумаг и инвесторов, но данными, кому какие бумаги принадлежат, он не располагает, правда, может их запросить при необходимости.

Информационный стенд с графиками фондовых и валютных рынков в офисе Московской биржи на Воздвиженке в Москве

Информационный стенд с графиками фондовых и валютных рынков в офисе Московской биржи на Воздвиженке в Москве (Фото: Михаил Гребенщиков / РБК)

Субсчет

Дополнительный счет, который открывают к существующему брокерскому счету, называется субсчет. По сути, это часть основного счета. Такая опция бывает необходима, если инвестор использует разные стратегии инвестирования. В таком случае один субсчет может, допустим, преследовать цель долгосрочных инвестиций в дивидендный портфель, другой — накопление на крупные финансовые цели, третий — краткосрочные рискованные инвестиции . Существенный минус такого подхода в том, что даже если инвестор разделяет свои активы по целям, срокам вложения и стратегиям, в любом случае они находятся у одного брокера, что не соответствует идее диверсификации инвестиций.

Диверсификация активов — это распределение средств таким образом, чтобы максимально обезопасить их от разнообразных рисков. Диверсифицировать портфель можно, например, если вкладывать деньги в ценные бумаги разных типов, разных отраслей промышленности и в разных валютах. Кроме этого, можно распределить активы по разным счетам, что обеспечит дополнительную защиту от проблем, которые могут возникнуть у брокеров.

Виды брокерских счетов

Собственно брокерские счета, через которые переводят деньги брокерам и обратно, делятся по типу инвестиций:

  • основной счет позволят инвестировать в валюту и ценные бумаги;
  • срочный счет предназначен для того, что покупать и продавать фьючерсы и опционы на срочном рынке;
  • внебиржевой счет необходим для операций на внебиржевых рынках. То есть при сделках, которые проводятся напрямую или на зарубежных биржах.

Отличие брокерского счета от обычного

Основное отличие брокерского счета от обычного счета в банке заключается в том, что последний открывают для расчетно-кассовых операций, например хранения средств, снятия наличных, перевода денег и так далее. Брокерский открывают для того, чтобы торговать на бирже ценными бумагами, валютами и проводить другие сделки. Цель таких операций — получить прибыль.

Банковские вклады также приносят определенный доход, но в отличие от инвестиций процент по депозиту заранее известен. Конечно, он может меняться с течением времени и не покрывать инфляцию, но торговля активами на бирже через брокерский счет несет большие риски, а прибыль не гарантирована — вместо нее инвестор может понести убытки.

Фото:uforms.ru для РБК Quote

Чем отличается брокерский счет от ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет — это разновидность брокерского счета в России, который появился в 2015 году. С его помощью можно покупать и продавать бумаги. Однако в отличие от обычного брокерского счета у ИИC есть ограничения и преимущества. Последние позволяют инвесторам получать дополнительную прибыль.

Главные отличия ИИС от обычного брокерского счета:

  • налоговые льготы. Если инвестор будет соблюдать определенные условия, то сможет получить налоговый вычет типа А или Б;
  • ограничение на вывод средств. ИИC лучше не закрывать три года. Если инвестор выведет средства со счета раньше этого срока, то ИИС закроется и инвестор лишится льгот, а также ему придется вернуть все полученные по этому счету налоговые вычеты с пеней;
  • пополнять ИИC можно не более чем на ₽1 млн в год;
  • индивидуальный инвестиционный счет может быть только один.

Как использовать ИИС

Инвестор может открыть ИИС у брокера, покупать на него ценные бумаги и пополнять счет не больше чем на ₽1 млн в год. Если инвестор не выводит деньги со счета, то имеет право на налоговый вычет типа А или Б.

Льгота типа А — это вычет на взносы на ИИС. Можно получить не более ₽52 тыс. в год (13% от ₽400 тыс.) при условии, что у инвестора есть официальный заработок, с которого он платит НДФЛ.

Например, вы получаете зарплату в размере ₽50 тыс. в месяц, с которой работодатель удерживает НДФЛ в 13% — ₽6,5 тыс. За год с вашей зарплаты в бюджет государства уходит ₽78 тыс. С помощью ИИС с вычетом типа А можно вернуть часть этой суммы — ₽52 тыс. Если бы подоходный налог с зарплаты составлял менее ₽52 тыс. в год, то, соответственно, вы смогли бы вернуть меньшую сумму, так как размер вычета не может превышать сумму налога.

Льгота типа Б — это вычет на доходы. Он позволяет вернуть налог в 13%, уплаченный с прибыли от инвестиций без ограничений по сумме. Он подойдет тем, кто часто и много торгует, но оформить его можно только по окончании договора на ведение ИИС.

Как и другие финансы, размещенные на брокерских счетах, деньги на ИИС никак не застрахованы, поэтому очень важно выбирать надежного брокера.

Фото:Shutterstock

Фото: Shutterstock

Сколько стоит открыть брокерский счет

Каждый брокер может самостоятельно формировать стоимость пользования брокерским счетом. В оплату могут входить следующие расходы:

  • на открытие счета или нескольких счетов. Чаще всего сейчас это уже бесплатно;
  • плата за неиспользование счета либо минимальный порог суммы по операциям за определенный период;
  • комиссия брокера за совершение сделок;
  • комиссия депозитария за учет и хранение ценных бумаг;
  • комиссия биржи.

Из этих составляющих брокеры могут формировать тарифные планы, по которым открывается брокерский счет. Сейчас все чаще применяются комплексные тарифы, когда в комиссию за сделку входят сразу все расходы.

Важно то, что брокер не заинтересован в успехе вашей сделки, он в любом случае получит свою комиссию. Кроме того, следует иметь в виду, что чем больше сделок вы совершаете, тем больше комиссий платите. Поэтому решения о сделке стоит принимать более обдуманно.

Страхование брокерского счета

В отличие от банковских счетов, на которых часть суммы вкладов страхуется государством, у брокерских счетов никакой страховки в России не предусмотрено. Поэтому, если ваш брокер окажется недобросовестным или просто обанкротится, у вас есть риск потерять деньги, которые находятся именно на брокерском счете. Чтобы избежать этого, старайтесь выбирать проверенных надежных брокеров с лицензией Банка России и не хранить большие суммы на счете, а сразу выводить их или вкладывать в активы, которые будут храниться уже в депозитарии.

Следует иметь в виду, что ценные бумаги и другие неденежные активы хранятся на счете депо, а вот валюта, как и российские рубли, остается на брокерском счете. Поэтому если вы хотите инвестировать в валюту, то имейте в виду, что на счете у вашего брокера она находится в меньшей безопасности.

За рубежом практикуется страхование средств и ценных бумаг, в том числе на брокерских счетах. Например, в ЕС страховка достигает €20 тыс. В США она может составлять до $500 тыс. на ценные бумаги, и до 250 тыс. — на деньги на брокерском счете при условии, что американский брокер состоит в Корпорации защиты инвесторов в ценные бумаги (SIPC).

Российские инвесторы могут открыть у брокера обособленные счета. Активы обособленного клиента учитываются отдельно как от брокера, так и от других инвесторов, что позволяет обезопасить их на случай банкротства брокера. Тем не менее не все предоставляют подобную услугу. Кроме того, открытие обособленного счета требует значительных затрат и несет ряд неудобств.

Логотип СПБ Биржи транслируется на медиафасаде башни «Меркурий» в «Москва-Сити»

Логотип СПБ Биржи транслируется на медиафасаде башни «Меркурий» в «Москва-Сити» (Фото: СПБ Биржа)

Как выбрать брокера для открытия счета

При выборе брокера следует проверить и учесть несколько моментов:

  • есть ли у брокера лицензия. Это гарантирует вам, что брокер имеет право осуществлять торговлю на рынках ценных бумаг. Чаще всего брокеры открыто размещают свои лицензии, а проверить их достоверность можно по единому реестру участников рынка Центробанка России;
  • какой у брокера рейтинг надежности. Этот показатель должен быть указан на официальном сайте, а проверить его можно на сайтах рейтинговых агентств. Сам рейтинг обозначается буквами, и чем больше в нем букв А, тем лучше. Наиболее надежные брокеры с рейтингами от AAA+ до BB-;
  • какие тарифы предлагает брокер и как они соотносятся с вашими планами: как часто вы будете совершать сделки и на какие суммы. Исходя из этого, можно выбрать самый выгодный для себя тариф;
  • есть ли у брокера требование к минимальному размеру средств на счете. Если есть, то совпадает ли эта сумма с вашими инвестиционными планами. В принципе, у самых популярных брокеров сейчас нет никакого минимума, вы можете начинать инвестировать даже со ₽100;
  • есть ли у брокера доступ к интересующим вас площадкам. Кроме российских бирж, вы можете захотеть инвестировать в международный рынок, тогда выбирайте брокера, у которого есть доступ на иностранные биржи. Однако стоит узнать, будут ли вам доступны зарубежные площадки, если у вас нет статуса квалифицированного инвестора. Иностранные акции торгуются и в России, например на СПБ Бирже, но с 1 января 2023 года покупка таких бумаг будет недоступна для неквалифицированных инвесторов по решению ЦБ;
  • удобство общения с вашим брокером и доступа к вашему счету. Сейчас у многих крупных брокерских компаний есть личные кабинеты онлайн, торговые терминалы и мобильные приложения.

Фото:uforms.ru для РБК Quote

Стратегия для снижения рисков инвестора, когда в инвестиционный портфель приобретаются разнообразные активы и независимые друг от друга биржевые инструменты. При правильной диверсификации общий риск инвестора будет уменьшаться, а потенциальная доходность — повышаться. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее

Что такое брокерский счет

Брокерский счет — это специальный счет для торговли ценными бумагами и валютой на бирже. Он открывается у брокера — профессионального участника рынка ценных бумаг. Брокер выступает посредником между частным инвестором и биржей. По закону обычный человек не может совершать операции на бирже напрямую, поэтому он дает поручения брокеру, и уже тот от имени клиента покупает или продает финансовые активы. Для учета этих активов и нужен брокерский счет.

Тинькофф Инвестиции — это тоже брокер, официально зарегистрированный Центробанком России и имеющий соответствующие лицензии. Вот какими особенностями обладает брокерский счет, открытый в Тинькофф.

Все инвестиции у вас в телефоне. С Тинькофф вам не придется устанавливать сложные программы для работы на бирже и долго разбираться в том, как они устроены. У мобильного приложения Тинькофф Инвестиций понятный интерфейс со всеми необходимыми функциями. Оно будет удобно и тем, кто делает только первые шаги на фондовом рынке, и инвесторам с опытом. Скачать приложение Тинькофф Инвестиций

Быстрое открытие счета. На заполнение заявки онлайн уйдет всего несколько минут. Наш представитель сам приедет с необходимыми документами — куда и когда вам будет удобно. Если у вас уже есть дебетовая карта Тинькофф, встреча не понадобится: документы можно подписать кодом из СМС, а счет откроется практически сразу после оформления заявки. Если на бирже выходной или вы оставили заявку после 19:00 по московскому времени, откроем счет в ближайший рабочий день. Открыть брокерский счет

Простые тарифы. На тарифе «Инвестор» есть только комиссия за сделки — всё остальное бесплатно. На тарифе «Трейдер» небольшая ежемесячная плата, но минимальная комиссия на любые виды сделок.

Низкий порог входа. Можно начать инвестировать даже с 10 ₽ — примерно столько стоит один пай фондов «Вечного портфеля» от управляющей компании Тинькофф Капитал. Многие российские акции стоят по 200⁠—⁠300 ₽, а большинство облигаций — около 1000 ₽.

Помощь в подборе активов. Подборки акций и облигаций можно найти в приложении Тинькофф Инвестиций в разделе «Что купить». Там наши аналитики собирают данные о самых привлекательных компаниях — например, тех, что занимаются облачными вычислениями, производством роботов или разработкой вакцины от COVID-19.

А если вы точно знаете, что ищете, подберите акции в скринере — это специальный фильтр, помогающий отобрать бумаги по множеству параметров: по дивидендному доходу, капитализации, финансовому рынку или принадлежности к определенному производственному сектору.

Широкий диапазон ценных бумаг и валюты. Со счетом в Тинькофф Инвестициях можно купить 10 валют, акции, облигации и еврооблигации российских компаний, биржевые фонды. Посмотреть каталог Тинькофф Инвестиций

Удобная покупка валюты. Многие брокеры дают возможность торговать валютой только полными лотами — то есть партиями, кратными 1000 единиц. В Тинькофф Инвестициях вы можете купить и продать даже 1 доллар.

Мгновенный вывод денег. На брокерском счете в Тинькофф есть бесплатная услуга «Вывод 24/7», с ней вы сможете мгновенно вывести со счета деньги, полученные от продажи ценных бумаг или валюты. Лимит на одну операцию — до 50 млн ₽ либо их эквивалент в долларах или евро.

Круглосуточная поддержка. Если у вас останутся вопросы, вы можете задать их в чате приложения Тинькофф Инвестиций или в личном кабинете на сайте tinkoff.ru. Отвечаем круглосуточно, в любой день недели — без праздников и выходных.

Дополнительные возможности и премиальное обслуживание — для инвесторов с опытом и капиталом в сервисе Тинькофф Инвестиции Премиум:

участие в первичных размещениях акций (IPO);

персональная команда поддержки, которая поможет быстро решить любой вопрос, связанный с инвестициями;

статус квалифицированного инвестора, дающий доступ к бумагам на мировых биржах и сделкам с внебиржевыми финансовыми инструментами;

простые и понятные обзоры рынков, дополнительные инвестиционные идеи и аналитика по интересующим вас компаниям, подготовленные специально для вас командой Тинькофф Инвестиции Премиум.

Как заработать на брокерском счете?

Для этого нужно совершать сделки на бирже: покупать и продавать валюту, акции или облигации, а также получать по ним выплаты в виде купонов и дивидендов. Как торговать на бирже

Если вы только открываете для себя мир инвестиций, пройдите наш бесплатный курс «А как инвестировать». Мы познакомим вас с самой важной теорией: чем акции отличаются от облигаций, а дивиденды от купонов, что такое диверсификация и как избежать основных ошибок начинающих инвесторов. Пройти курс

А если у вас уже есть опыт торговли на бирже, но вы хотите глубже разобраться в этой теме, вам может пригодиться инвестиционная рубрика, которую мы ведем в Тинькофф-журнале. В ней опытные инвесторы и специалисты в финансах и налогообложении рассказывают, как правильно рассчитывать мультипликаторы и платить налоги с инвестиций, а также анализируют регулярную отчетность крупных компаний и разбирают интересные инвестиционные идеи. Посмотреть нашу базу инвестиционных знаний

Чем брокерский счет отличается от счета депо?

На депозитарном счете (счете депо) ведется учет прав собственности на ценные бумаги. Такой счет открывается в дополнение к брокерскому, и в Тинькофф его обслуживание также бесплатно.

Брокерский счет, в свою очередь, необходим для хранения денег, совершения сделок с ценными бумагами и получения дивидендов и купонов.

Депозитарный счет нужен, чтобы подтвердить, что владельцем купленных активов являетесь именно вы. Такой счет открывается в депозитарии — специальной организации, которая занимается учетом и хранением прав на ценные бумаги. Депозитарий точно знает, какие ценные бумаги и в каком количестве принадлежат конкретному инвестору. Если с брокером что‑то случится, ваши акции и облигации никуда не пропадут — все записи о том, что вы ими владеете, останутся на счете депо. Подробнее о том, может ли брокер обанкротиться

Еще депозитарный счет понадобится, если вы захотите перевести свои ценные бумаги от другого брокера в Тинькофф. Как осуществить депозитарный перевод бумаг к другому брокеру

Что такое доверительное управление счетом? Такая услуга есть в Тинькофф?

Доверительное управление брокерским счетом — это договор между вами и управляющим: в лице другого человека или организации. По этому договору управляющий совершает сделки на бирже на ваши деньги и с вашими ценными бумагами, чтобы получить доход. За это управляющий забирает себе часть прибыли и комиссию, которую указывает в договоре доверительного управления.

В Тинькофф Инвестициях нет услуг по доверительному управлению активами.

Если вы не хотите уделять инвестициям много времени, откройте брокерский счет и купите на него паи фондов Тинькофф Капитал. Например, у нас есть фонды «Вечного портфеля» в рублях, долларах и евро. Они следуют стратегии покупки разных типов активов в равных долях: золота, акций, облигаций и валюты. Обычно эти активы балансируют друг друга: когда какие‑то из них теряют в цене, другие, наоборот, растут. В итоге такая стратегия помогает получать прибыль в любых условиях: при росте, стагнации или спаде в экономике.

Один пай фонда от Тинькофф Капитал стоит около 10 ₽, а клиенты Тинькофф Инвестиций могут торговать такими паями без комиссии за сделки. Подробнее про фонды от Тинькофф Капитал

Хочу доверить управление счетом своему другу, это возможно?

Да, но только если у вашего друга есть специальная лицензия. В иных случаях не советуем доверять свои деньги даже давнему и надежному другу. Дело в том, что в России управлять чужими активами на законном основании могут только профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые получили лицензию Банка России на такой вид деятельности. Проверить лицензию управляющего на сайте ЦБ РФ

Порой в инвесторской тусовке встречаются люди, у которых нет такой лицензии, но они все равно предлагают взять чужие деньги под свое управление, чтобы торговать на бирже за оговоренный процент от дохода с инвестиций. Чаще всего это имеет такую форму:

Инвестор дает деньги управляющему напрямую, чтобы тот работал с ними на своем счете. Это самый рискованный вариант, потому что можно лишиться вложенных денег, если управляющий окажется мошенником.

Инвестор дает управляющему доступ к своему брокерскому счету, просто назвав логин и пароль. Риск прямой кражи денег здесь меньше, но опытный мошенник все равно сможет перевести активы с вашего счета на свой через сделки на бирже. Кроме того, давать доступ к счету третьим лицам прямо запрещено регламентом большинства брокеров, в том числе Тинькофф Инвестиций.

Если вы хотите обратиться к услугам доверительного управления, то можете воспользоваться сервисом автоследования в Тинькофф Инвестициях. Он позволяет автоматически копировать портфель выбранного вами профессионального управляющего и все совершаемые на нем сделки. При этом сам управляющий будет иметь доступ только к собственному счету.

Выставлять биржевые заявки

Покупка и продажа ценных бумаг и других активов на фондовом рынке происходит с помощью заявок, которые инвестор выставляет брокеру, и уже брокер отправляет эти заявки на биржу. В зависимости от целей инвестор может использовать биржевые заявки (рыночную или лимитную заявку, а также заявку «Лучшая цена») и стоп‑приказы (стоп‑маркет, стоп‑лимит и тейк‑профит). На этой странице рассказали, чем заявки отличаются друг от друга, как они работают и как их выставлять в приложении Тинькофф Инвестиций и в личном кабинете на сайте tinkoff.ru.

Если вы активно торгуете в терминале Тинькофф Инвестиций, посмотрите отдельный гайд по работе с биржевыми заявками в терминале, там есть свои особенности.

На этой странице

  • Что такое биржевые заявки и стоп‑приказы?
  • Как работают лимитные заявки?
  • Как работают рыночные заявки?
  • Что такое заявка «Лучшая цена»?
  • Как работают стоп‑приказы?
  • Как выставлять заявки и стоп‑приказы в Тинькофф Инвестициях?
  • Почему биржевые заявки или стоп‑приказы могут не сработать?
  • Почему по активу в моем портфеле вдруг открылась короткая позиция?
  • Что такое биржевой стакан и ликвидность при торгах на бирже?

Что такое биржевые заявки и стоп‑приказы?

Это указание брокеру купить или продать определенный актив на вашем торговом счете. В заявке указывается наименование актива, количество лотов и цена, по которой вы хотите купить или продать этот актив. Биржевые заявки и стоп‑приказы помогают инвесторам сделать свои операции на бирже более предсказуемыми, гибкими и доходными.

В зависимости от целей вы можете использовать различные типы заявок.

Биржевые заявки — помогают купить или продать нужное количество лотов по определенной цене. Это актуально для инвесторов, совершающих большое количество операций в течение дня. Особенность заявок в том, что они действуют только в течение текущей торговой сессии. Если заявки не сработают, на следующий день их нужно будет выставить заново. В приложении Тинькофф Инвестиций доступны три типа заявок: лимитная, рыночная и заявка «Лучшая цена».

Отложенные заявки (их еще называют стоп‑приказами) — позволяют не тратить много времени на постоянное отслеживание изменений в своем портфеле. Стоп‑приказы не ограничены по времени — то есть будут действовать, пока не сработают или пока вы сами их не отмените. После срабатывания приказа брокер отправит на биржу соответствующую биржевую заявку — и она уже будет активна в течение одного торгового дня. В приложении Тинькофф Инвестиций можно выставить три типа стоп‑приказов: стоп‑маркет, стоп‑лимит и тейк‑профит.

Как работают лимитные заявки?

Лимитная заявка — это указание брокеру совершить сделку по конкретной цене или более выгодной. Если в течение торговой сессии встречной заявки с такой ценой не найдется, то сделка просто не совершится. Чтобы выставить лимитную заявку, укажите количество лотов и цену, по которой вы хотите купить или продать актив. Как выставить лимитную заявку в Тинькофф Инвестициях

Как правило, биржа ограничивает цену, которую можно указать в лимитной заявке, крайними предложениями в биржевом стакане .

Например, текущая цена акции Х — 100 ₽. Если инвестор выставит лимитную заявку на покупку по 90 ₽, то сделка будет совершена, когда цена акции опустится до 90 ₽ или ниже. Если инвестор выставит лимитную заявку на продажу по 110 ₽, то сделка будет совершена, когда цена акции на бирже будет 110 ₽ или выше.

Если за одну торговую сессию не найдется инвестора, готового купить или продать актив по выставленной вами цене, то заявка будет отменена в конце этой торговой сессии. Комиссию за сделку в таком случае не спишут. Вы можете отменить лимитную заявку самостоятельно — в любой момент до ее исполнения. В приложении Тинькофф Инвестиций это можно сделать двумя способами:

на вкладке «Главная» нажмите на кнопку «Операции» → «Активные заявки»;
на вкладке «Главная» нажмите на нужный счет → блок «Заявки» под блоком «Аналитика портфеля».
Что еще нужно знать про лимитные заявки

При их исполнении может оказаться, что на бирже по указанной вами цене торгуется меньше лотов, чем нужно. Такое бывает из‑за низкой ликвидности — то есть когда на рынке мало продавцов и покупателей, которые хотят совершать сделки с конкретным активом.

В этом случае брокер исполнит лимитную заявку частично: купит столько лотов по указанной цене, сколько сейчас есть на бирже. Остальная часть заявки останется активной до конца текущей торговой сессии. Если за это время новых лотов по вашей цене не появится, в конце сессии лимитная заявка автоматически отменится.

Как работают рыночные заявки?

Рыночная заявка — это указание брокеру совершить сделку прямо сейчас, по цене, доступной на бирже. Рыночную заявку используют, когда срочно нужно купить или продать актив по любой цене — даже невыгодной для инвестора. Как выставить рыночную заявку в Тинькофф Инвестициях

Чтобы выставить рыночную заявку, нужно указать только количество лотов. Заявка исполнится по той цене, что сейчас есть на бирже. Однако выставление рыночной заявки не означает, что вы приобретаете актив по цене, которая указана на бирже как текущая цена актива. Объясним почему.

Цена актива на бирже — это цена последней совершенной сделки. Но это не означает, что следующие сделки будут заключены по такой же цене.

Цена, по которой вы можете купить актив, — это наименьшая цена, по которой прямо сейчас есть заявка на продажу от другого инвестора.

Цена, по которой вы можете продать актив, — это наибольшая цена, по которой прямо сейчас есть заявка на покупку от другого инвестора.

Посмотреть наличие на рынке продавцов и покупателей по конкретному активу, а также цену, которую они выставляют в своих заявках, можно в биржевом стакане. Подробнее про биржевой стакан и ликвидность при торгах на бирже

Какая особенность есть у рыночных заявок

При их исполнении может оказаться, что на бирже по текущей цене торгуется меньше лотов, чем вы указали в заявке. При этом есть другие лоты, но их цена отличается в негативную для вас сторону.

В этом случае брокер купит имеющееся количество лотов по текущей цене, а оставшуюся часть заявки будет покупать по следующей по списку цене. Если на бирже низкая ликвидность, другими словами, мало продавцов и покупателей, которые готовы совершать сделки с активом, то оставшаяся часть заявки может быть исполнена по невыгодной для вас цене.

Например, вы хотите купить 10 акций X по рыночной цене 100 ₽ за акцию. Вы выставляете рыночную заявку на покупку актива, но на бирже есть только 5 акций, которые продавцы готовы продать вам за эту цену. Тогда 5 этих акций брокер купит для вас по 100 ₽, а еще 5 — по 110 ₽, потому что эта цена оказалась следующей по списку.

Получается, что на покупку акций без учета брокерской комиссии вы потратите: 100 ₽ × 5 + 110 ₽ × 5 = 1050 ₽.

Что такое заявка «Лучшая цена»?

Эта заявка похожа на рыночную, но с защитным механизмом. Принцип ее работы выглядит так:

Выберите актив, который хотите купить или продать, нажмите на поле с названием заявки, в открывшемся списке выберите «Лучшая цена», установите количество лотов → нажмите «Купить» или «Продать».

При выставлении заявки на бирже брокер дополнительно заблокирует на вашем счете чуть больше денег, чем нужно, — на 0,3%. Это необходимо, потому что цены на бирже меняются ежесекундно и заявка может исполниться по невыгодной для вас цене. Если цена актива изменится хотя бы на 0,3% в худшую для вас сторону, сделка автоматически отменится, а заблокированная сумма вернется. Например, текущая цена акции X — 100 ₽. Вы хотите ее купить и выставляете заявку «Лучшая цена». Для совершения сделки брокер блокирует на вашем счете примерно 100,3 ₽, чтобы гарантировать исполнение заявки по лучшей цене на бирже, даже если котировки незначительно изменятся. Если во время покупки цена акции вырастет до 100,5 ₽, сделка отменится и вся заблокированная сумма вернется на ваш брокерский счет.

Если для вас важно купить активы по строго определенной цене, выставьте лимитную заявку. Подробнее про лимитные заявки

Как работают стоп‑приказы?

Отложенные заявки (стоп‑приказы) — это указание брокеру следить за изменением цены актива, но не ограничиваться одним торговым днем, а делать это столько, сколько потребуется. Когда рыночная цена достигнет значения, которое установил инвестор, стоп‑приказ сработает и брокер отправит на биржу соответствующую биржевую заявку, чтобы совершить сделку.

В приложении Тинькофф Инвестиций есть три типа стоп‑приказов:

Стоп-маркет

Эта отложенная заявка помогает быстро выйти из позиции и сократить убытки, если ситуация на рынке стала развиваться не в вашу пользу. При срабатывании стоп‑маркета брокер выставляет рыночную заявку — то есть покупает или продает актив по той цене, что сейчас есть на бирже. Как выставить стоп‑маркет

Например, вы купили акции X по 200 ₽ и не хотите терять деньги, если их цена резко пойдет вниз. Тогда вы выставляете стоп‑маркет, скажем, по цене 180 ₽.

При достижении этого уровня брокер выставит рыночную заявку на продажу акций по ближайшей доступной цене. Здесь важно помнить, что цена может падать стремительно — и если к моменту появления вашей рыночной заявки на бирже актив достигнет уровня 160 ₽, то сделка пройдет именно по этой цене.

Стоп‑маркет стоит использовать, если вы хотите ограничить убытки прямо сейчас и не готовы ждать хорошей цены для срабатывания других стоп‑приказов. В личном кабинете на сайте tinkoff.ru и терминале Тинькофф Инвестиций вместо стоп‑маркета используется отложенная заявка стоп‑лосс. Как выставлять стоп‑приказы в терминале Тинькофф Инвестиций

Стоп‑маркет действует бессрочно, если вы сами не ограничили период его действия или не отменили этот стоп‑приказ.

При срабатывании стоп‑маркета брокер отправит на биржу рыночную заявку — она исполнится практически сразу, потому что пройдет по цене, которая сейчас есть на рынке.

Этот стоп‑приказ помогает быстро выйти из позиции и сократить убытки, если ситуация на рынке стала развиваться не в вашу пользу. При срабатывании стоп‑лимита на биржу уходит не рыночная, а лимитная заявка — то есть вы сами устанавливаете цену, по которой должна пройти сделка. Это даст вам дополнительные рычаги контроля, если цена актива начнет резко падать и снова расти. Как выставить стоп‑лимит

Например, вы купили акции Х по 250 ₽ и не хотите терять деньги, если цена на них пойдет вниз. При этом вы знаете, что актив достаточно волатилен и после резкой просадки может снова начать расти.

В этом случае вы можете поставить стоп‑лимит с ценой активации 240 ₽ и ценой исполнения лимитной заявки 239 ₽. Так вы будете уверены, что продадите акцию Х не дешевле 239 ₽ — то есть ваши максимальные убытки составят 11 ₽.

Если, дойдя до 240 ₽, цена вдруг резко отскочит вверх, сработает стоп‑приказ, и на биржу уйдет лимитная заявка. Она исполнится по ближайшей выгодной для вас цене, если на бирже будут встречные заявки.

Стоп‑лимит действует бессрочно, если вы сами не ограничили период его действия или не отменили этот стоп‑приказ.

она мгновенно уходит на биржу, но не всегда может исполниться, потому что цены на бирже меняются ежесекундно и может возникнуть ситуация, когда цена актива уже успела уйти вверх или вниз от вашего целевого значения;

если лимитная заявка не исполнится из‑за быстрого изменения цены актива, она пробудет активной до конца текущей торговой сессии, а потом автоматически отменится и вам нужно будет выставить стоп‑лимит заново;

чтобы заявка точно исполнилась, лучше выставлять немного разные цены: например, 200 ₽ в качестве цены активации заявки и 199 ₽ как цену исполнения. Выставление цены исполнения немного ниже (или выше) цены активации может оказаться полезным, если цены будут меняться очень быстро. Чем больше разница этих цен, тем больше вероятность, что в биржевом стакане будут встречные заявки по нужной цене. Подробнее про то, почему заявка или стоп‑приказ может не сработать

Тейк-профит

Буквально «тейк‑профит» можно перевести как «зафиксировать прибыль» — эта отложенная заявка помогает вовремя выйти из актива с плюсом. Как выставить тейк‑профит

Например, вы купили акции Х по 200 ₽ и хотите их продать, когда цена вырастет на 10%. Тогда вы можете выставить тейк‑профит на 220 ₽.

Или вы продали в шорт акции Y по 250 ₽ и хотите выкупить их, когда цена опустится до 200 ₽. Тогда тейк‑профит нужно поставить на 200 ₽, потому что при торговле в шорт вам выгодно, когда цена актива падает. Что такое торговля в шорт

Тейк‑профит действует бессрочно, если вы сами не ограничили период его действия или не отменили этот стоп‑приказ.

она мгновенно уходит на биржу, но не всегда может исполниться, потому что цены на бирже меняются ежесекундно и может возникнуть ситуация, когда цена актива уже успела уйти вверх или вниз от вашего целевого значения;

если лимитная заявка не исполнится из‑за быстрого изменения цены актива, она пробудет активной до конца текущей торговой сессии, а потом автоматически отменится и вам нужно будет выставить тейк‑профит заново;

чтобы заявка точно исполнилась, лучше выставлять немного разные цены: например, 200 ₽ в качестве цены активации заявки и 199 ₽ как цену исполнения. Выставление цены исполнения немного ниже (или выше) цены активации может оказаться полезным, если цены будут меняться очень быстро. Чем больше разница этих цен, тем больше вероятность, что в биржевом стакане будут встречные заявки по нужной цене. Подробнее про то, почему заявка или стоп‑приказ может не сработать

Как выставлять заявки и стоп‑приказы в Тинькофф Инвестициях?

Биржевые заявки и стоп‑приказы можно выставить в приложении Тинькофф Инвестиций или в личном кабинете на сайте tinkoff.ru — с компьютера или со смартфона. Их можно выставлять в рабочее время биржи, когда в приложении или в личном кабинете активны кнопки «Купить» и «Продать». Но есть нюансы.

В приложении Тинькофф Инвестиций доступны все типы заявок — лимитная, рыночная и «Лучшая цена», а также стоп‑приказы — стоп‑маркет, стоп‑лимит и тейк‑профит.

В личном кабинете на сайте tinkoff.ru с компьютера или со смартфона можно выставить только часть заявок и стоп‑приказов:

заявку «Лучшая цена» и лимитную заявку — на покупку и продажу;
стоп‑маркет (стоп‑лосс) и тейк‑профит — на продажу актива, который уже есть у вас в портфеле.

Выставить стоп‑приказ на покупку актива не получится.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *